智慧城市实质推进 计算机应用概念获新动力

　　特一级资质、智慧城市、棱镜门、手游、移动支付、去“IOE”化、2013年互联网各种热点贯穿计算机应用板块， 全年板块涨幅达80%。

　　从业绩方面看，计算机应用行业业绩相对可观。截至1月2日，在计算机应用81家A股公司中，有32家公司预测了2013年业绩，其中21家报喜。不过，分析发现，业绩增幅放缓，股价涨幅与业绩背离现象普遍存在。

　　综合多家券商研究员的观点，2014年，互联网金融、信息安全、医疗信息化等热点仍将持续。虽然部分A股公司与热点概念缺乏相关性，不能直接受益，但新兴的商业模式对于产业内公司调整业务结构、改善盈利方式、提高盈利水平的刺激作用不可小觑。

　　智慧城市效果显现

　　“经过2013年的试点工作之后，智慧城市将在2014年进入实质推进阶段。”在众多概念中，智慧城市或率先见到成效。

　　智慧城市建设涉及交通、医疗、公共安全、教育、城市发展和能源等领域。目前计算机应用行业上市公司中，主要业务涉及智慧城市建设的约有十多家，分别参与了各地智慧城市多领域建设。统计结果显示，该板块2013年前三季收入及净利润的平均增长率分别为31%、28%，较计算机应用板块整体水平分别高出约15个百分点、25个百分点。

　　Wind数据统计显示，智能交通板块20家公司中有12家预告了2013年的业绩，半数以上公司报喜。大华股份预计，2013年净利润约105023.27万元-126027.92万元，增长50%-80%，在这12家公司中预期业绩最为闪亮。此外，海康威视预计，2013年净利润约277793.50万元-320530.97万元，增长30%-50%。

　　上市公司的业绩表现实际上也是智慧城市政策推进的结果。2013年1月和8月，住建部先后发布两批193个城市的智慧城市建设试点名单;2013年7月，发改委、工信部、科技部等8部委制订的《关于促进智慧城市健康发展的指导意见》已上报国务院。截至2013年8月，中国已有320多个城市及地区投入3000多亿元建设智慧城市。

　　目前，我国城镇化率刚刚超过50%，但按户籍人口计算仅在35%左右的水平，远低于发达国家。国务院发展研究中心发展战略和区域经济研究部主任刘勇分析认为，按目前新型城镇化过程中每年1200万人进城计算，每年将带动经济增长1.2万亿元。

　　不过，分析人士也指出，政府主导的智慧城市建设存在账期较长现象，上市公司往往需要垫资开展项目，容易出现应收账款较高，存在回收风险的情况。三季报显示，海康威视前三季度应收账款达到29.74亿元，占其营收的43%;大华股份前三季度应收账款达到15.88亿元，占其营收的48.7%。

　　信息安全时机来到

　　“信息安全领域，时机到了。”业界纷纷指出，“棱镜门”事件发生后，政府将信息安全提升到国家战略层面，结合在移动互联网大时代背景下，新一轮周期启动在即，行业迎来历史性扩容机遇，中国信息安全行业市场空间有望达到640亿元，是目前的6倍。

　　正是在这一预期下，Wind网络安全指数从2012年12月31日收盘的1606.66点，2013年12月31日收盘上涨到3822.09点。板块内部分上市公司的业绩表现虽很难与其保持一致，但龙头公司的业绩较为喜人。卫士通预期，2013年将实现净利润约3200万元-4000万元，增长79.05%-123.81%;启明星辰预计，全年净利润约10500万元-11500万元，增长42.57%-56.15%。

　　随着信息安全战略推进，海通证券认为，上市公司将受益“去IOE”带来的软硬件国产化市场空间。近日，浪潮集团召开新闻发布会，正式启动主机安全战略，并发布中国首个集硬件、操作系统、安全软件“三位一体”的主机安全方案。此前，旗下上市公司浪潮信息称，浪潮服务器二季度出货量达到6.5万台，位列全球市场第五，这是中国服务器厂商首次进入全球前五强，成为世界主流服务器厂商。

　　分析人士指出，目前政府、银行领域软硬件国产化走在前列，但也只是刚刚开始。未来电力、能源、银行及电信等领域软硬件国产化将继续深化，同时信息安全在证券、教育、制造业等市场的需求也将呈现出快速增长的趋势。

　　统计数据显示，2012年中国信息安全市场规模达到166亿元，2010-2012年的复合增长率超过20%。

　　金融与互联网融合加速

　　支付宝联手天弘基金公布的最新数据显示，截至2013年12月31日，余额宝客户数达到4303万人，规模达到1853亿元，对接余额宝的增利宝货币基金稳居中国规模最大的基金。

　　继2013年6月余额宝上线后，百度、京东、新浪等互联网企业也纷纷涉足互联网金融，受到市场热捧，其中天弘基金股东内蒙君正股价全年涨了近2倍。不过，余额宝并未给天弘基金以及内蒙君正在前三季度贡献利润。数据显示，内蒙君正前三季度实现归属于母公司所有者的净利润为3.85亿元，较上年同期增20.93%;营业收入为24.7亿元，较上年同期减少8.49%。

　　金证股份为余额宝开发了首期新型直销系统，并且进行二期系统的扩容和升级改造，金额达300-500万元。不过，分析人士指出，金融领域信息化改造竞争激烈，市场规模其实也有限。受益互联网金融业务，金证股份业绩将出现一定程度上涨，但难以出现爆发式增长。三季度显示，金证股份2013年前三季度实现营业收入13.36亿元，同比上涨13.48%;净利润5307万元，同比上升34.04%。

　　虽然A股公司直接受益有限，但在互联网金融这条“鲶鱼”的冲击下，新兴的商业模式对于产业内公司调整业务结构、改善盈利方式的刺激作用不可小觑。

　　中金证券研究报告指出，互联网将加剧金融行业竞争，重构行业格局，中小型券商受到的影响最大，银行和财险次之，寿险最小。如果金融企业能够抓住行业演变的机遇，有望获得新的发展空间。

　　在2014年，金融与互联网的融合将呈加速状态，互联网金融将是持续的热点，从而给金融行业IT厂商带来更多机会。